Глобализација индустрије електронских цигарета суочава се са потешкоћама. Од Алабаме до Тексаса, индустријска трансформација вођена принципом „Маде ин Америца“ тихо напредује. Од 2025. године, владе неких америчких држава увеле су законе са јасним протекционистичким тенденцијама, усмеравајући реструктурирање ланца снабдевања е-цигаретама.
ХБ8 из Алабаме изричито наводи да од 1. октобра 2025. сви нови производи е-цигарета и њихове примарне компоненте које улазе у државни систем продаје морају бити произведени, упаковани и означени у Сједињеним Државама осим ако нису добили ПМТА сертификат од ФДА.
Тексас, преко Закона о трговачком одбору САД бр. степен 2024, забрањује производе који садрже е-течности из Кине, али компромитујући дозвољава да уређаји остану пореклом из Кине.
Ове политике не утичу само на стратегије националних брендова, већ и постепено редефинишу моделе сарадње у глобалном ланцу снабдевања е-цигаретама.
1. Реструктурирање и амбиција америчке индустрије електронских цигарета
Америчко тржиште е-цигарета гради све софистициранији екосистем затворене петље који обухвата четири димензије: уређаје, стандарде, усклађеност са прописима и услуге. Ова стратегија није ограничена на заштиту тржишта, већ и на борбу за будућу глобалну доминацију индустрије е-цигарета.
Државе Алабама и Тексас биле су прве које су увеле локализовану политику производње е-цигарета, вођене дубоким економским силама. Производни сектор Алабаме чини скоро трећину њеног БДП-а, при чему су аутомобилска и ваздухопловна индустрија њени традиционални стубови. Локализација производње е-цигарета у суштини усмерава вишак индустријских капацитета и квалификоване раднике у сегмент потрошачке електронике који брзо расте.
Тексас, с друге стране, показује другачије стратешко разматрање. Државни производни сектор чини приближно 13% њеног БДП-а, директно запошљавајући 900 000 људи, а индустрија рачунара и електронике је порасла за више од 544% у последње две деценије. Тексашка компромисна верзија закона -—који дозвољава производњу уређаја у Кини, али захтева производњу е-течности у САД—директно напада основну вредност ланца снабдевања.
Уређаји за електронске цигарете су стандардизована електронска паковања са релативно ниском додатом вредношћу и жестоком конкуренцијом; док су е-течности кључне за диференцијацију и безбедност бренда, јер укључују процесе високе додате вредности као што су мешање арома и мириса, синтеза соли никотина и тестирање безбедности.
Потези ових држава су вероватно само почетак, а друге државе са производном базом или сличним политичким склоностима (као што су Јужна Каролина, Индијана и Охајо) могле би да следе њихов пример. Ово није једноставна трговинска баријера, већ употреба федералног система за поделу и локализацију индустријске политике, чиме се заобилазе нека ограничења међународних трговинских споразума и постижу де фацто заштита тржишта.
2. Јачање регулаторне мреже: Истраге у одељку 337 и високе баријере ПМТА
Регулаторно окружење америчког тржишта е-цигарета брзо се заоштрава, стварајући сложену и вишеслојну регулаторну мрежу. Честе истраге у складу са Одељак 337 и тужбе за интелектуалну својину представљају озбиљан изазов за кинеске компаније за е-цигарете.
У јуну 2024. године, РАИ Стратегиц Холдингс и друге америчке компаније поднеле су захтев за истрагу на основу Одељка 337 америчкој комисији за међународну трговину (ИТЦ), оптужујући неколико компанија за кршење њихових патентних права. ИТЦ је касније покренуо истрагу Одељка 337 о одређеним производима за е-цигарете, укључујући неколико кинеских компанија, укључујући Схензхен иМирацле Тецхнологи Цо., Лтд.и Кимсун ТЕЦХНОЛОГИ (Хуизхоу) Цо., Лтд.
У међувремену, ФДА-ин процес прегледа ПМТА (Премаркет Тобаццо Продуцт Апплицатион) је постао препрека коју ће кинески брендови е-цигарета тешко превладати у кратком року. Почетком 2025. године већина производа са сертификатом ФДА припадала је брендовима међународних дуванских гиганата, као што су Бритисх Америцан Тобаццо'с Вусе и Алтриа'с Њои.
Стандарди одобрења ФДА постају строжи, захтевајући да е-цигарете имају технологију провере старости, што додатно повећава препреке за улазак на тржиште. У јуну 2024. године, ФДА је први пут одобрила ПМТА неароматизиране дуванске производе, означавајући званично признање предности е-цигарета у смањењу штете, али и додатно подизање баријера усклађености.
Регулаторне политике у неколико држава такође постају строже. Јута је имплементирала систем на два колосека: забрана арома и регистрација ПМТА почевши од 1. јануара 2025.; Висконсин је 1. јула забранио продају е-цигарета без дозволе ФДА. Ове политике заједно чине све строжију регулаторну мрежу, стварајући снажан ефекат истискивања кинеских компанија за е-цигарете.
У овој ситуацији, кинеске компаније за е-цигарете морају сносити високе трошкове усклађености. Према индустријским статистикама, трошкови испитивања квалитета чине 21% укупних трошкова производње компанија за е-цигарете. Мала и средња предузећа су посебно рањива, често искључена са тржишта САД због своје неспособности да сносе ове трошкове.
3. Реструктурирање америчког тржишта е-цигарета
Вођено строжим прописима и консолидацијом тржишта, тржиште е-цигарета у САД ће вероватно постати тросмерна конкуренција. Традиционални дувански гиганти, нови национални брендови и кинеске компаније у ланцу снабдевања имаће различите улоге.
Традиционални дувански гиганти као што су Бритисх Америцан Тобаццо (БАТ) и Алтриа имају предности у препознавању бренда, каналима дистрибуције и усклађености са прописима, и могли би ојачати своју позицију на тржишту е-цигарета путем аквизиција или савеза.
Подаци из јуна 2024. показују да су водећи брендови Вусе имали тржишни удео од 41,1%, Јуул 24% и Њои 3,4%. Посебно, Њои је био једини велики произвођач е-цигарета који је постигао раст продаје од 8% током периода извештавања.
Америчко тржиште е-цигарета такође показује тренд експанзије, прелазећи са испарених е-цигарета на загрејане дуванске производе (ХНБ). Тренутно је америчко тржиште ХНБ-а у великој мери неискоришћено, али након договора ПМИ-а са БАТ-ом (Баиду, Алибаба, Тенцент), очекује се брз раст тржишта.
БАТ-ов Гло Хило, са својим предностима кратког времена загревања, високе температуре и ниске цене, могао би да постане јак конкурент на будућем тржишту.
Како се концентрација тржишта повећава, пажњу је привукао и проблем недозвољених е-цигарета. Царина и гранична заштита САД запленили су 53.700 илегалних е-цигарета у Чикагу, чија је малопродајна вредност процењена на више од 1,08 милиона долара. Као одговор, америчка влада је успоставила мултиагенцијску федералну радну групу која се бави упадом недозвољених производа на тржиште.
4.Пет модела: пут ка производњи електронских цигарета у САД
С обзиром на промене на америчком тржишту електронских цигарета, кинеске компаније у овом сектору истражују пет различитих производних путева у Сједињеним Државама како би задржале своје присуство.
Први модел укључује склапање производа за е-цигарете искључиво у Сједињеним Државама, задржавајући примарни ланац снабдевања домаћим. Ово представља минимални ниво локализације, са циљем да се испуне основни захтеви „састављања у Сједињеним Државама” уз задржавање предности у трошковима. Чак и ако имају ознаку „Маде ин Америца“, главне компоненте могу доћи из Кине.
Други модел укључује производњу уређаја за е-цигарете у земљи и њихово пуњење у Сједињеним Државама. Овај модел је постао посебно популаран након постигнутих споразума у вези са законодавством Тексаса. Један бренд експлицитно означава своје производе као „Састављени и напуњени у Америци“, при чему су уређаји пореклом из Кине, али течност за вапинг се пуни у земљи. Према овом моделу, неколико компанија за пуњење је под контролом Кине, формирајући хибридни ланац снабдевања.
Трећи модел укључује кинески брендови који граде сопствене фабрике у Сједињеним Државама и извозе цео ланац снабдевања. Један водећи произвођач је пионир овог приступа, са фабрикама које производе не само е-цигарете које је одобрила ФДА, већ и испариваче медицинског канабиса. Овај модел захтева значајна улагања, али помаже да се у потпуности заобиђу трговинске баријере и боље прилагоди захтевима америчког тржишта.
Четврти модел је преузимање постојећих америчких фабрика и њихово прилагођавање да задовоље стандарде е-цигарета. Овај модел омогућава брзо стицање локалних производних капацитета, избегавајући високе трошкове и дуго време изградње сопствене фабрике. Овај модел је тренутно у фази истраживања, али флуктуације у америчком производном сектору могу представљати додатне могућности за куповину.
Пети модел је Аппле модел, који укључује побољшање нивоа аутоматизације, извоз бренда и технологије и производњу у америчким уговорним произвођачима. Овај модел даје приоритет вредности бренда и технологије у односу на саму производњу, што представља највиши ниво стратегије локализације. Иако ниједна компанија за е-цигарете још није у потпуности имплементирала овај модел, то би могао бити правац будућности.
У пракси, кинеске компаније често користе хибридни приступ, комбинујући више модела заснованих на сопственим предностима и променама на тржишту. На пример, Смооре Интернатионал гради сопствене фабрике у САД и сарађује са америчким брендовима на снабдевању опремом и технологијом. Ова флексибилност помаже у одржавању конкурентности у неизвесном тржишном окружењу.
Подаци показују да је почетком 2026. године амерички сектор е-цигарета имао тржишну капитализацију од 1,35 билиона јуана и однос цене и зараде од 46,68, што одражава висока тржишна очекивања за ову индустрију. Међутим, у исто време, сектор е-цигарета је забележио нето прилив од 336 милиона јуана у главне фондове тог дана, заузимајући 54. место од 771 на тржишту, што указује на то да инвеститори остају опрезни оптимисти у погледу његових перспектива.
Стратегија америчке индустрије е-цигарета „локализација и затворена петља“ почела је да се исплати. Брендови попут СКЕ, ФАСТА и НЕКСА лансирали су производе са ознаком „Маде ин тхе УСА“. или „Састављено у САД“ У наредним годинама, како се све више држава придружи овом напору, глобални ланац снабдевања е-цигаретама ће се брзо реструктурирати.
Кинеска индустрија е-цигарета суочава се не само са краткорочном кризом, већ и са дугорочним приликама за трансформацију. Очекује се да компаније које се брзо прилагођавају новом окружењу и улажу у технолошка истраживања и развој и развој бренда заузму повољну позицију у новом пејзажу глобалног тржишта е-цигарета.